Análisis estratégico de diciembre de 2025

Este artículo analiza la crisis logística de finales de 2025 marcada por el bloqueo naval de EE. UU. a Venezuela y tensiones en el Mar Negro. Kokargo detalla la divergencia de fletes Asia-Europa frente al Transpacífico y el impacto del retorno de las grandes alianzas (como CMA CGM y la Ocean Alliance) al Canal de Suez, que liberará un 6,5% de la capacidad global debido al aumento en la velocidad de rotación de la flota. Se explica la entrada en vigor del CBAM el 1 de enero de 2026, obligando a los importadores españoles a registrarse ante la AEAT para pagar tasas de carbono en acero y aluminio. Proponemos diversificación de proveedores, cláusulas de riesgo de guerra y reservas anticipadas de 6 semanas como soluciones estratégicas.

Con nuestra newsletter, el objetivo de Kokargo es que estés siempre al tanto de los movimientos del mercado que impactan directamente en tus márgenes operativos. En un entorno donde cada milla extra y cada cambio regulatorio se traduce en costes, la información estratégica es tu mejor herramienta para proteger la rentabilidad de tu negocio.

Preguntas resueltas en este artículo

  • ¿Cómo afecta el bloqueo naval a Venezuela al transporte marítimo internacional?
  • ¿Por qué suben los fletes hacia Europa mientras bajan en las rutas del Pacífico?
  • ¿Qué consecuencias tiene para el mercado el regreso estructural al Canal de Suez?
  • ¿Cuáles son las nuevas obligaciones para importadores españoles con el CBAM en 2026?
  • ¿Qué estrategias propone Kokargo para mitigar la volatilidad geopolítica actual?

El panorama del transporte marítimo en este cierre de año es un mosaico complejo. En Kokargo observamos cómo la industria se enfrenta a una encrucijada marcada por tensiones navales, una oferta de buques que no deja de crecer y la presión verde de Europa. Las reglas del juego están cambiando. La incertidumbre es la única constante para tus importaciones y exportaciones.

La escalada del riesgo geopolítico: de bloqueos regionales a crisis globales

El problema central es la transformación de conflictos locales en confrontaciones navales sistémicas que estrangulan el flujo comercial. La administración de EE. UU. ha implementado un bloqueo total contra Venezuela tras la captura del petrolero Skipper. Es la mayor movilización militar en el Caribe desde 1962. Sin embargo, este movimiento es un arma de doble filo: si el bloqueo reduce drásticamente la oferta global y dispara el precio del petróleo, Trump corre el riesgo de asfixiar su propia economía con inflación y, paralelamente, fortalecer las arcas de Rusia al revalorizar su crudo. El equilibrio es precario. Esto ocurre mientras en el mar Negro y el Báltico la fricción militarizada escala con ataques a infraestructuras y escoltas armadas en la «flota a la sombra» rusa.

¿Por qué sucede y cómo afecta a España?

Esta tensión nace de la voluntad de las potencias de usar el mar como herramienta de estrangulamiento económico. Aunque algunos indicadores de compraventa de buques muestran actividad (Clarksons reporta 409 tanques vendidos en 2025), a España le afecta directamente la persistencia de las primas de riesgo. El flujo de crudo venezolano ha caído en picado y las primas de seguro para cualquier buque que transite zonas calientes se mantienen elevadas pese a intentos puntuales de estabilización. No es una falsa alarma: la inestabilidad global sigue encareciendo el flete final que tú pagas 

Nuestras propuestas de solución:

  • Diversificación de proveedores: no dependas de una sola región de origen. Si repartes tus compras, reduces el impacto si un corredor marítimo se bloquea repentinamente.
  • Contratación de seguros con cobertura de riesgos de guerra: no lo limites solo a las rutas obviamente conflictivas. En Kokargo recomendamos auditar cada trayecto; la volatilidad actual hace que un corredor seguro hoy pueda ser zona de riesgo mañana. Una póliza con estas cláusulas, aunque suponga una inversión extra, es tu red de seguridad ante incautaciones o ataques imprevistos en cualquier punto del globo.

Fuentes:

Dinámica de fletes: la brecha entre Asia y el Pacífico

Existe una desconexión total entre las rutas mundiales. El índice Drewry WCI ha subido un 2%. Sin embargo, mientras el corredor Asia-Europa muestra fortaleza por el adelanto del Año Nuevo Chino, las rutas Transpacíficas se hunden por falta de volumen.

¿Por qué sucede y cómo afecta a España?

La demanda estacional se ha vuelto impredecible. El consumo en Europa ha repuntado en diciembre, pero la capacidad de los barcos es tan alta que las navieras están cancelando salidas (blank sailings) para mantener los precios y garantizar la rentabilidad operativa; si un buque no alcanza el llenado suficiente, se cancela la escala bajo criterios de eficiencia. Esta gestión de la capacidad se realiza bajo la estricta supervisión de organismos como la FMC en EE. UU. y la Comisión Europea, que vigilan el cumplimiento de los reglamentos de exención para garantizar que los ajustes busquen la eficiencia operativa y no la manipulación de tarifas. En España, esto se traduce en una dificultad añadida para planificar stocks: o pagas más por un espacio escaso o sufres retrasos por cancelaciones inesperadas.

Nuestras soluciones:

  • Anticipación de reservas de cuatro a seis semanas: el mercado spot es una montaña rusa. Reservar con antelación te garantiza espacio frente a las cancelaciones agresivas.
  • Uso de contratos indexados: te permiten beneficiarte de las bajadas de mercado sin quedar atrapado en tarifas fijas excesivas cuando la demanda flojea.

Fuentes:

El dilema del Canal de Suez: ¿retorno o riesgo?

El sector vive un momento de «tentar el terreno». CMA CGM ha anunciado que su servicio INDAMEX volverá a transitar por el Canal de Suez de forma estructural en enero de 2026. La mayoría de operadores siguen desviándose por el Cabo de Buena Esperanza por precaución.

¿Por qué sucede y cómo afecta a España?

Volver a Suez ahorra 14 días de tránsito… pero hay un riesgo oculto: si los grandes operadores (las alianzas 2M, Ocean Alliance y THE Alliance) deciden retomar esta ruta masivamente, se liberará un 6,5% de la flota global que ahora está entretenida en la ruta larga debido a la mayor velocidad de rotación. Al acortarse el viaje, las navieras necesitan menos buques para mantener la misma frecuencia de escalas; este excedente de barcos inundará el mercado de espacio y podría hacer colapsar los precios en 2026. Para tus envíos a España, esto significa una volatilidad extrema de tarifas en el corto plazo.

Nuestras soluciones:

  • Flexibilidad en la cadena de suministro: prepara tus almacenes para llegadas masivas de mercancía. Si el tránsito se reduce de golpe, recibirás el inventario mucho antes de lo previsto.
  • Monitorización en tiempo real: en Kokargo te recomendamos seguir de cerca qué barcos cambian de ruta para renegociar tus fletes ante el aumento de oferta.

Fuentes:

El nuevo muro burocrático: CBAM y el coste del carbono

El 1 de enero de 2026 entra en vigor el Mecanismo de Ajuste en la Frontera por Carbono (CBAM). Es una tasa al carbono para importaciones de acero, aluminio o cemento a la UE.

¿Por qué sucede y cómo afecta a España?

Europa quiere que los productos importados paguen lo mismo por contaminar que los producidos aquí. Como importador en España, debes registrarte como «Declarante Autorizado» ante la AEAT. Si no cumples, tus costes se dispararán por sanciones y bloqueos aduaneros. No es opcional.

Nuestras soluciones:

  • Auditoría de sostenibilidad de proveedores: solicita ya los datos de emisiones a tus fabricantes fuera de la UE. Sin estos datos, no podrás realizar la declaración correctamente.
  • Cálculo del impacto financiero: integra el coste de los certificados de carbono en tu margen de beneficio desde hoy mismo para evitar sorpresas financieras en enero.

Fuentes: